狼来了！香港保险下调预期受益，中产又中枪！
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新闻
新闻：国内大多数个人投资者并不具备境外资产配置能力
媒体：财经
“年初很多对冲基金界人士一直预期中国经济将崩溃，国际对冲基金号召做空人民币，我认为中国经济没有短期面临崩溃的风险，相反，中国经济仍然能保持相当的增长速度。”11月17日，中国投资有限责任公司原副总经理汪建熙在“《财经》年会2017：预测与战略”上如此表示。
对于全球资产配置问题，汪建熙认为全球配置有一定道理，意识处于风险管理需求，不要把资产都压在一个篮子里，二是全球配置理论上可以使资产配置和投资更有效率，但汪建熙强调，投资者有没有全球配置的能力是关键问题，绝大多数国内个人投资者并不具备到境外市场去做金融投资的能力，因为对大量市场风险无法掌控，因此从个人角度，要做境外配置一定要找有风险管理能力的机构。
老南解读
随着RMB贬值，海外资产配置一直高烧不退。之前老南说了不少海外投资的坑，今天老南来说说，什么样的家庭才适合海外资产配置。当然，老南的风格一向是很直接，土话连篇，容易自尊心受伤者勿读。
前阵子，一银行朋友和老南说，他们那连保安都在兑换了几千美元。老南问，换完后呢？银行朋友说，放着呗。换几千美金，对一个家庭，又有多大的意义？
所以，如家庭可投资金融资产（不包含房子），没个4、5百万，老南真不建议考虑海外配置。海外配置有明显的门槛高、周期长、成本大、收益低、套路深的特征。
如不少海外优质产品，往往几十万美金的投资门槛，即百万人民币起。且大部分投资周期较长，通过牺牲流动性换取高收益，手续费也都非常高。老南看过某海外债券基金，首年手续费高达5%，要知道债券基金一年也没多少收益。
此外，海外产品往往对专业性要求比较高，不少海外高净值家庭投资时，往往会带着理财师、律师、会计师一起把关，避免被忽悠。举个例子，老南一直不建议为了高收益买香港分红险。就在上周，香港某款大陆超热销的分红险，继今年4月后，于11月15日，年内第二次下调预期收益。
以其王牌产品某升计划为例，0岁开始年缴2万美元，缴费5年，调整前后的现金价值表如下：
数据整理：港险宝
此次预期收益率下调后，100年后的保单非保证现金价值缩水一半！
老南在今年5月份写的《香港保险停售？你的套路我的心》中就测算过：
某香港保险宣传：1岁孩子缴纳5年保费，每年8200美元，累计4.1万美元，到孩子86岁有1202万美元。收益敏感性测算如下：
一个点的波动，就会有如此大的差距，如果销售时没和客人说清楚，客人发现少了几百万美金，会怎么办？如果最后客人发现还有更大问题，怎么办？
这次预期年收益率从7.08%下降到 6.34%，仅下调0.74%而已，长期预期受益就少了一半。而海外的平均收益率长期一直低于经济高速发展的中国。未来会怎样？6.34%的预期能扛多久？
老南建议
1、海外资产不是不需要配置，而是配置的难度较大，不适合绝大部分投资者。老南自己都经常请教海外专家，更别说普通客户。所以，如果投资金额较小，不但形成不了资产配置的作用，更无法覆盖较高的管理成本，容易掉到各种坑里。
2、今天，一理财师交流时说：想想中国的中产阶级是真惨，海外当冤大头，股市被割韭菜，一级成接盘侠。老南说：所以啊，这就是真正的理财师的价值啊。国外高净值人士投资，要带一堆专家，理财师+律师+会计师，从资产配置、法律条款、税务节省，各方面保护自己。当然，都是付咨询费的。
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南小鹏
国际金融理财师
江苏省理财师协会秘书长，石榴理财师创始人，CFP（国际金融理财师）。海通证券十年，南京国资紫金所两年，略懂财富管理。
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