科沃斯过会，二次上会的东方环宇暂缓表决

2018-03-20 尚普咨询 尚普IPO咨询

第十七届发行审核委员会于今日（3月20日）召开了2018年第47次发行审核委员会工作会议，今日共审核企业2家，过会1家，暂缓1家。

科沃斯机器人股份有限公司（首发）获通过
新疆东方环宇燃气股份有限公司（首发）暂缓表决

一、科沃斯机器人股份有限公司

公司主营业务是各类家庭服务机器人、清洁类小家电等智能家用设备及相关零部件的研发、设计、生产与销售，为全球知名的家庭服务机器人制造商之一。经过多年的发展，公司已形成了包括扫地机器人、擦窗机器人、空气净化机器人、管家机器人在内的较为完整的家庭服务机器人产品线以及品类丰富的清洁类小家电产品线。

本次拟发行4,010万股A股，发行后总股本共 40,010 万股。

申报次数	2
最近一次申报日期	2017.12.19
保荐机构	中国国际金融股份有限公司
会计师事务所	信永中和会计师事务所
律师事务所	北京市君合律师事务所

主营业务收入

报告期内，公司主要收入来源为服务机器人业务中的家庭服务机器人系列产品（主要为地宝、窗宝产品）以及清洁类小家电业务中的代工产品。报告期内，家庭服务机器人系列产品的销售额迅速增长，其收入占比也相应提升，其他业务板块产品收入占比则相应下降。

利润表主要数据

募集资金运用

其中，年产400万台家庭服务机器人项目拟建成规划类家庭服务机器人产品的生产基地，设计年产能400 万台，总建筑面积合计124,740 平方米。项目税后内部收益率为14.69%。

机器人互联网生态圈项目具体包括APP 开发、大数据中心建设、室内三维环境识别、智能语音、人脸识别、机器学习等六个研发方向。通过本项目的实施，发行人旨在建立用户与家庭服务机器人产品的“强连接”，实现海量运营数据的采集与存储，并提升家庭服务机器 45 32983 45 14940 0 0 4285 0 0:00:07 0:00:03 0:00:04 4284产品在环境识别、人机交互、深度学习等方面的智能化程度。

发审会议询问的主要问题

1、请发行人代表说明（1）拥有的核心技术及其来源；（2）如何体现核心技术的竞争力及价值；（3）核心技术是否具有先进性；（4）与戴森技术、东莞万锦等公司存在多起专利权纠纷对公司境外业务拓展的影响。

　　2、报告期内，发行人服务机器人业务毛利率较高，清洁类小家电业务毛利率偏低，请发行人代表说明：（1）服务机器人自产模式和代工生产模式对成本的影响程度；（2）线上线下销售模式选取标准、占比以及对毛利率的影响；（3）服务机器人产品单价逐年下降且明显低于iRobot公司，但其毛利率高于iRobot公司的原因及合理性；（4）OEM/ODM清洁类小家电代工客户选取标准、毛利率存在较大差异的原因及合理性；（5）对电商平台销售产品的单价和毛利存在较大差异的原因及合理性。

　　3、请发行人代表说明：（1）实际控制人认定的原因及合理性；（2）设立众多员工持股平台，以及部分员工在多个持股平台持有权益的原因及合理性；（3）是否存在出资人为发行人供应商、客户、中介机构或其他利益相关方等的情形。

4、请发行人代表说明：（1）2013年和2016年估值水平差异的合理性；（2）股权支付费用确认的公允性、合理性，是否符合会计准则有关规定、是否进行充分准确的信息披露。

5、发行人设立多家分、子公司，部分参股公司近两年存在较大亏损。请发行人代表说明：（1）设立众多分、子公司的原因及商业合理性；（2）竹间科技、狗尾草科技及北醒科技产生较大亏损的原因及合理性。

二、新疆东方环宇燃气股份有限公司

新疆东方环宇燃气股份有限公司是以城市燃气供应为主，包括 CNG 汽车加气、居民生活用气、工商业客户用气，覆盖燃气供应管网建设和供热业务，以及围绕燃气市场开发的设备安装等业务，并为客户量身订制燃气供应解决方案的燃气综合服务商。

本次拟发行不超过4,000.00万股 A 股，发行后总股本不超过16,000.00万股。

申报次数	2
最近一次申报日期	2017.12.22
保荐机构	中信证券股份有限公司
会计师事务所	立信会计师事务所
律师事务所	北京市君合律师事务所