文 | 难得君

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我的一个朋友，在一个三线城市办了所私立学校。做教育原本就是投资大回报比较慢的事情，不知怎么，朋友受了身边人的蛊惑，又赶上银行放水，于是向银行贷款5000万，自己身边的亲朋好友和下属集资了1000多万，还向私人借了3000万的高利贷，在学校旁边买了块地，开发住宅房。

一切看起来很顺利，但房子修好后，整个市场低迷，一直卖不出去，而贷款的巨额利息月月都要还，集资人一看房子卖不掉，也不断催促退款。朋友坚持了两年，在国家棚改政策出台前、三线城市房价飞涨的前夜，割肉出局，贱卖了住宅小区和学校，过去十几年赚的钱全部亏了进去。据说直到现在，下属投资的钱还一分钱没有拿回去。

在过去的20年，中国房价一路上涨，但死掉的大大小小的房地产商至少数千家。割肉清零的算好点的，还有更多的跑路了，甚至跳楼了。他们都不是因为房价下跌而死掉的！而是因为房价上涨！

很多人可能认为，我又不开发楼盘，这和我有什么关系？如果把这些开发商的资产和贷款规模缩小10倍，100倍，1000倍呢？难道不是和我们每个家庭都相似吗？

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2018年6月23日，中国人民大学国家发展与战略研究院、经济学院等联合主办的“中国宏观经济论坛”上，经济学院副院长陈彦斌提到： “中国家庭部门杠杆率高达110.9%，已经超越美国。截至2017年末，中国家庭部门的杠杆率高达110.9%，甚至已经高于美国家庭部门的杠杆率水平108.1%” 。

什么意思呢？简单的说就是中国家庭的债务问题极其严重。

美国的家庭债务比较分散，住房、汽车、教育、旅游等方面都有，而且美国有完善的社会福利保障体系，家庭抗风险的能力远比中国强。

中国家庭的债务主要集中在住房上面，相对单一，而且家庭缺乏社会保障，应对风险的能力极差。

最近几年，随着技术的进步，花呗，信用卡、信用贷、经营贷、裸贷等贷款方式花样翻新，小到淘宝购物，外出旅游，大到买车、买房几乎到了无所不贷的地步。

值得警惕的是，中国家庭的负债情况，比2008年金融危机爆发前的美国还严重。这就意味着，我们已经到了危险的边缘，任何经济上的风吹草动，都可能引发家庭的债务危机爆发。

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去年跳楼的欧先生，深圳2套房，每月需要还银行房贷、车贷接近2万。当收入来源突然出现问题时，这个家庭就崩溃了。

在北上广深这样的一线城市，房贷、车贷养车费、养孩子的基本费用，每月1-2万是很普遍的情况，当一切不出现问题的时候，这样的家庭运转正常。连续几个月拿不到工资，有几个家庭能挺过来？

而一旦出现家庭主要成员工作问题，家庭成员重大疾病等意外情况，整个家庭就会立即入不敷出，陷入崩溃。

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个人认为，未来一线城市房价跌的概率非常小，可能在某个时期维持低速上涨是大概率事件。二线城市房价维持平稳，三四五线城市一定会持续下跌！

对一二线城市家庭来说，房价并不是最大的危机，最大的危机是医疗、教育和养老。

继续利用房产掠夺平民财富已经是强弩之末了，因为绝大部分家庭的腰包已经空了，很多家庭是两代人6个腰包同时空了。

但江山代有饿鬼出，前面吃够的肥猪还想继续长膘，后面的瘦猪已经排着队了，怎么办？

最大的可能：一是土地还可以做文章，毕竟现在大家都只有使用权，还没有永久产权，这个可以创造一波不亚于房产的高潮。

刚刚新华社主管的《经济参考报》发出了一篇《养老、教育、医疗健康领域有望成拉动内需“三驾马车”》的报道，得到了人民网等诸多中央媒体的转发。

旅游、汽车这些非必需品，有钱可以消费，没钱忍忍也行。但是养老、教育和医疗谁也逃不掉！

据报道，仅仅是一个北京301医院，每天的营业额就达4.5亿元，全国的医疗是多大一个市场！

方向都已经指明了，下一波在这三个方面必定“步步惊心”。

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应对危机，最重要的是合理控制家庭债务结构，降低负债比例。

解决危机，最核心的要素是人，要加大对人的投资力度，一是健康，二是教育。

未来的几年，技术会出现爆炸，会导致社会经济和政治秩序发生变革，任何人都会远离稳定，面临动荡。

体制内的，要快速掌握在市场求生的能力。将来除了公务员、军队、警察，剩下的都要自己找饭吃。

千万不要搞资产投资类的创业，投多少亏多少！实在要创业，搞智力投资类的、轻资产的，就算亏了，大不了就是人员的工资。