科创板政策 | 审核机构梳理

本文主要综合了《上海证券交易所科创板股票上市审核规则》、《上海证券交易所科创板上市委员会管理办法》、《上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则》，将注册制下公司上市所要经历的审核流程中的相关机构进行了梳理，以帮助读者进一步明晰新的审核体系。

一、工作内容

对发行上市申请文件进行审核，通过提出问题、回答问题等多种方式，督促发行人及其保荐人、证券服务机构完善信息披露，真实、准确、完整地披露信息，提高信息披露质量。 

二、首轮问询

对股票首次发行上市申请，本所发行上市审核机构自受理之日起二十个工作日内，通过保荐人向发行人提出首轮审核问询。

三、多轮问询

首轮审核问询后，存在下列情形之一的，本所发行上市审核机构收到发行人回复后十个工作日内可以继续提出审核问询: 

 （1）首轮审核问询后，发现新的需要问询事项；

 （2）发行人及其保荐人、证券服务机构的回复未能有针对性地回答本所发行上市审核机构提出的审核问询，或者本所就其回复需要继续审核问询；

（3）发行人的信息披露仍未满足中国证监会和本所规定的要求；

（4）本所认为需要继续审核问询的其他情形。

四、出具审核报告，提交上市

本所发行上市审核机构收到发行人及其保荐人、证券服务机构对本所审核问询的回复后，认为不需要进一步审核问询的，将出具审核报告并提交上市委员会审议。 

申请股票首次发行上市的，本所自受理发行上市申请文件之日起三个月内出具同意发行上市的审核意见或者作出终止发行上市审核的决定，但发行人及其保荐 人、证券服务机构回复本所审核问询的时间不计算在内。发行人及其保荐人、证券服务机构回复本所审核问询的时间总计不超过三个月。

一、工作内容

（1）对上交所发行上市审核机构提交的审核报告和发行上市申请文件进行审议；

（2）对发行人提出异议的上交所不予受理、终止审核决定进行复审；

（3）对上交所发行上市审核工作提供咨询； 

（4）上交所规定的其他职责。

二、人员组成

来源：上市委委员主要由上交所以外的专家和本所相关专业人员组成，由本所聘任。 

数量：上市委由三十至四十名委员组成。 

任期：上市委委员每届任期二年，可以连任，但最长不超过两届；上市委委员担任本所相关职务的，其任职期限 可以与职务任期保持一致。

三、审核会议流程

（1）上市委秘书处于审议会议召开七个工作日前，将下列材料以电子文档的形式发送给拟参会委员。

 1.会议时间、地点、拟审议发行人名单等；

 2.发行上市审核机构出具的审核报告；

 3.发行上市申请文件、审核问询以及回复；

 4.本所认为需要提交上市委审议的其他材料。

 （2）拟参会委员应当于审议会议召开四个工作日前，将拟提问询问题提交上市委秘书处。

 （3）上市委秘书处应当于审议会议召开三个工作日前，将问询问题告知发行人及其保荐人。

（4）审议会议过程中，参会委员可以在拟提出问询问题的范围内，向发行人代表及保荐代表人询问并要求其回答。 

四、发表审核意见及披露

审议决策：会议召集人根据参会委员的意见及讨论情况进行总结，经合议，按少数服从多数的原则形成审议意见。 

每次审议会议由五名委员参加，法律、会计 专家至少各一名。 

出具意见：审议意见为同意发行上市的，本所结合审议意见，向中国证监会报送同意发行上市的审核意见及发行上市申请文件，并通知发行人及其保荐人。

审议意见为同意发行上市，但要求发行人补充披露有关信息或者要求保荐人、证券服务机构补充核查的，由本所发行上市审核机构通知保荐人组织落实。

审议信息披露： 审议会议应当全程录音录像，形成会议纪要，并由参会委员签字确认。

本所于审议会议结束当日，在本所网站公布审议意见及问询问题。

一、注册申请

中国证监会依照法定条件，在20个工作日内对发行人的注册申请作出同意注册或者不予注册的决定。

发行人根据要求补充、修改注册申请文件，以及中国证监会要求保荐人、证券服务机构等对有关事项进行核查的时间不计算在内。

二、反馈和补充审核

反馈意见：中国证监会注册程序中对发行人及其保荐人、证券服务机构提出反馈意见的，交易所将中国证监会反馈意见告知发行人及其保荐人、证券服务机构。

补充审核：中国证监会在注册程序中，决定退回交易所所补充审核的，交易所审核机构对要求补充审核的事项重新审核，并提交上市委员会审议。

审核结果：交易所审核通过的，重新向中国证监会报送审核意见及相关资料;审核不通过的，作出终止发行上市审核的决定。

一、人员组成

来源：由从事科技创新行业的权威专家、知名企业家、资深投资专家组成，所有委员均为兼职。

根据科技创新企业行业相关性，咨询委员会中设立不同咨询组别。

人数：咨询委员会委员共四十至六十名。

二、工作内容

咨询委员会就下列事项提供咨询意见：

（1）上交所科创板的定位以及发行人是否具备科技创新属性、符合科创板定位；

（2）上交所所《科创板企业上市推荐指引》等相关规则的制定；

（3）发行上市申请文件中与发行人业务和技术相关的问题；

（4）国内外科技创新及产业化应用的发展动态；

（5）上交所根据工作需要提请咨询的其他事项。

全文完。感谢您的耐心阅读，请顺手点个“在看”吧~