拉响警报？200年来从未发生过

A股今天又上热搜

港股多只内房股大涨，成为市场最大亮点。

大举扫货，百亿私募重仓股浮出水面

股票多头私募近段时间持续扫货。

私募排排网数据显示，截至9月1日，股票多头私募仓位指数为81.76%，相较于上周上升3.95%，总体仓位创出近一年新高。

具体来看，高仓（仓位>80%）股票私募占比为60.75%，中仓（50%≤仓位≤80%）股票私募占比为30.81%，而低仓（20%≤仓位∠50%）和空仓（仓位<20%）的股票私募占比仅为7.99和0.45%。

这个仓位数据在2022年曾上演过神奇时刻。去年4月私募仓位指数超过81%，此后市场迎来反弹，走出一轮大级别行情。

今年以来市场低迷，尽管百亿私募业绩表现不佳，但在政策利好持续释放下，大佬们还是选择加码抄底。

数据显示，百亿私募仓位指数从74.49%提升至83%，加仓幅度高达8.6%，创出2023年新高，抄底态度坚决。其中，60.93%的百亿私募仓位处于高仓位运行，36.84%的百亿私募仓位处于中等水平，低仓和空仓百亿私募占比分别为2.13%和0.10%。

百亿私募是中国私募领域的头部公司，截至2023年8月底，国内百亿私募有110家。根据私募排排网统计，今年二季度共有49家百亿私募旗下产品现身在345家A股公司的前十大流通股名单中，二季度末合计持股市值达到1334.70亿元。

百亿私募持仓市值超10亿元的公司有22家，其中，贵州茅台、海康威视均被百亿私募持股超100亿元，百亿私募持有紫金矿业、中国铝业、拓普集团等20家上市公司的市值超10亿元。

(本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）

2020年3月，影响全球局势的一组数据发生了拐点，十年期美债收益率创下0.318%历史新低后，美联储大幅加息，现收于2008年以来最高水平。

自2022年3月以来，美联储总共加息11次，将邦基金利率从0%附近提高到5%以上。

纽约联储最新数据显示，美联储自去年开始加息缩表以来，目前美债资产约为7.4万亿美元，低于去年4月创纪录的8.4万亿美元，已收缩约1万亿美元规模。

利率接连攀升，使得债券价格持续下跌。美国银行研究显示，美国国债正走向自1787年以来最长的连续下跌。

今年以来，美国十年期国债下跌0.3%。2021年十年期美国国债下跌3.9%，2022年暴跌17%。

美国银行投资策略师迈克尔·哈特内特在一份报告中表示，10年期美国国债即将连续第三次下跌，这在美国200多年历史上从未发生过。

一位市场资深分析人士表示，即使通胀逼近美联储设定的2%目标，在未来一段时间“全球资产定价之锚”——即10年期美国国债收益率可能仍会维持在4.25%-4.50%左右的高位(目前在4.29%附近)，这意味着全球风险资产后续可能集体承受下行压力。

十年期美债是股票市场中作为重要估值模型——DCF估值模型中的关键参数，在其他指标（尤其是业绩现金流预期）未出现明显变化下，分母水平越高，股票等风险资产的估值也越低。高风险偏好科技股估值也因此承压更大，近期美股科技股均出现较大调整。

芝商所Fed watch工具显示，市场预计美联储本月晚些时候维持利率不变的可能性为93%，今年不再加息的可能性约为60%。

克利夫兰联邦储备银行行长Loretta Mester则是“火上浇油”，表示美联储可能需要进一步加息，但没有说明在下次会议上美联储应该做什么。

梅斯特在接受采访时说：“从目前的情况来看，我们可能不得不提高一点，我们可能必须进一步提高政策利率”。但距离我们9月份的下一个决定还有很多时间，届时我们将获得大量数据和信息。”

值得注意的是，美联储下一次政策会议将在9月20日举行。目前市场普遍预期不会加息，重要看点是经济预期中对后续政策路径，特别是明年降息幅度的描述。

美国银行对全球基金经理的调查显示，全球股票配置处于17个月高位，表明情绪不再极度看空。但基金经理也还没有看涨，因为股票依然为低配，现金水平也在上升。

基金经理情绪不再悲观，但尚未转向乐观。60%受访者认为“美联储已完成”紧缩；74%认为美联储将在明年第二季度实施首次降息。

苹果发布会上，新品亮点未出乎市场预期，昨晚苹果股价一度大跌2.5%，最终以-1.71%收盘，市值跌破2.8万亿美元，近5个交易日股价跌超7%。

摩根大通在近日发布报告称，iPhone 15并没有实质性的升级，因此也不会吸引大量用户更新换代。为此，摩根大通将目标股价从235美元调低至230美元。

随着苹果新品一代又一代的发布，市场对其产业链个股的关注明显退潮。A股市场苹果核心供应商产业链涉及各类公司超百家，其中电子硬件供应商最多。另外还有外观件、结构件、配件、代工厂和包装等多个环节，众多上市公司、全球知名企业位居其中。

A股中苹果概念近期表现也不佳，消费电子ETF今天下跌。

从智能手机行业看，随着市场的饱和，用户更新换代速度慢了下来，全球手机出货量在持续下滑。行业增长面临瓶颈成了市场共识。

Wind数据显示，今年二季度全球智能手机出货量为2.65亿部，同比下降7.80%，这也是自2021年三季度开始一直到目前2023年二季度，连续八个季度同比都出现下降。

从智能手机市场份额看，五大品牌占据全球智能机市场份额近70%。2023年二季度全球智能手机市场份额中，三星和苹果份额仍然是最大，占比分别达20%和17%，两巨头环比较一季度出现2%和4%的回落。小米和Vivo全球市场份额在提升，小米由一季度的11%上12%，Vivo由7%上升至8%，Oppo连续5个季度保持在10%不变。