健康险经营“四大梯队”：3年亏损超70亿！非车第一大险种的“亏损魔咒”~

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健康险：3年亏损超70亿

非车第一大险种的“亏损魔咒”

1. 健康险持续超高速增长，终成“非车老大”！

近年来，在新车产销量持续收缩和车险几番改革之下，财险业第一大险种，车险的增速持续走低，仅维持个位数增长。

受此影响，财险业整体保费增速也降至个位数。

然而，健康险却成为非车险的一枝独秀，连续十年保持超高速增长，保费增速在30%以上，领跑行业。

于是乎，健康险终于在去年超越保证保险成为非车险第一大险种！

2. 各大险企纷纷押注健康险，参与主体“翻倍”！

因此，不少财险公司被迫转型非车险，纷纷将目光盯上了健康险。

对于头部险企来讲，固然能够凭借自身综合实力的优势，保证车险保费增速跟上市场，详见《车险综改“下半场”风向突变：老三家提速且盈利，中小公司亏损加剧，已无力再战~》。

但是，要想要跑赢市场，光靠车险肯定是不行了，毕竟，以2020年财险业4.36%的增速为例，健康险就贡献了2.11%。

对于中小险企来讲，面对车险增速和效益的双重压力，为保公司规模也只能向非车险寻求突破。

再加上，作为财险公司经营的短期健康险代表性产品“百万医疗”，在互助以及惠民保等产品的助推下，越发引起消费者的关注。

于是乎，从事健康险业务的公司主体，从2010年的39家，一路增加到2019年末的71家。

由此可见，各家险企对于健康险的参与意识有多浓烈。

3. 非车第一大险种的“亏损魔咒”：健康险三年亏损超72亿！

但是，大家不要忘记，相比车险来讲，非车险产品的经营，更考验险企的承保和理赔能力。

比如，此前的非车第一大险种，保证保险，纵是助力不少险企实现规模的快速扩张，但却也因踩雷P2P导致多家公司巨额亏损，甚至偿付能力不足，只得增资补血。

详见《7家被接管，12家被监管，还有3家业务多年“停摆”：大而不能倒，小又如何生？》。

更何况，一年期短期健康险的发展时间尚短，仅以近三年的数据为例，据“13精”不完全统计，健康险虽然实现了2175亿的保费收入，但承保亏损也高达72.7亿，承保保费利润率仅为-3.34%。

似乎对于非车险第一大险种来讲，无论是保证险还是健康险，规模固然增长的快，但是，亏损又是另一个挥之不去的魔咒。

所以，入局非车险还需谨慎。下面，我们就从保费和利润两方面，带大家详细分析下，当前健康险市场的竞争环境！

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健康险“四大梯队”

头部渐显，中小公司“急转弯”

1. 健康险四大梯队，竞争格局渐成！

大家都知道，财险业“马太效应”突出，规模和效益往往只掌握在大型险企手中，这一点在车险市场的表现尤为突出。

那么，健康险的发展时间尚短，市场的竞争格局是否形成了呢？

我们按照各家公司健康险业务所占的市场份额，将统计到的2020年45家经营健康险的公司分为四类：

①第一梯队：4家，市场份额>5%；

②第二梯队：9家，市场份额>1%；

③第三梯队：13家，市场份额>0.1%

③第四梯队：19家，市场份额＜0.1%。

其实，简单的从上图也能看出来，在健康险市场，依旧是中小公司增速较高，但亏损也高。

也就是说，当前的竞争格局已经初步形成。

2. 四家头部险企：分政策和商业，两大阵营！

第一梯队，可以说是健康险的“头部公司”所在，包括人保、太保、泰康在线和众安财产。

人保财险，以573亿的保费规模，位居健康险第一位，这主要是与其政策性业务占比较大有关。

太保财险，此前的健康险保费并不多，甚至在2019年的时候都未能进入公司前五大险种之列。

但是，2020年太保发力健康险，实现了73%的高速增长，健康险保费达到88.86亿，位居第二位。

泰康在线和众安财产，可以说是近年来大手笔押注健康险的典型代表，分别以65.46亿和64.3亿位列第三和第四位。

我们可以将，四家头部公司大致分为两个阵营，一是以政策性为主的人保，二是靠“百万医疗”和一年期重疾的泰康和众安。

此外，从健康险占公司总保费的份额可以看到，泰康和众安对于健康险的倚重程度更高。

3. 第二梯队：百亿险企居多，太平和安盛向健康险加速转型！

健康险第二梯队中，多为规模仅次于老三家的百亿险企，比如，太平、阳光、大地等。

从上图可以看到，这些公司也在向健康险转型，只不过程度略有不同。

太平、平安、阳光和安盛四家公司的增速均超50%，为公司整体保费增长贡献不小。

在这之中，太平和安盛向健康险转型的味道似乎更为浓重！

以2020年末的健康险保费为例，占公司份额的比例分别为10%和24%，均超过行业水平。

4. 第三梯队：中小险企为主，向健康险“急转弯”！

健康险的第三梯队，大多是中小财险公司，整体表现出的就是，多数向健康险押注，想要实现“弯道超车”。

比如，国任财险以3766%的健康险保费增速，在2020年实现超高速增长，保费规模达到6.25亿，为公司整体保费增长贡献增速近13%。

其次，还有众惠、锦泰、华农等公司的保费增速也均超40%，同时，这些公司的健康保费占比也迅速提升，远超行业。

这一点也体现出，中小财险公司“船小好调头”的优势。

5. 第四梯队：尚处于从无到有的阶段~

最后，健康险第四梯队，大多公司的健康险保费规模不足亿元，且在公司业务中占比较低。

因此，多数仍处于向健康险“试水”阶段。

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规模背后的“亏损”

扎堆健康险的副作用

但是，需要注意的是，当大家都扎堆健康险市场的时候，势必导致竞争更加激烈。

更何况，健康险本就面临医疗费用不断上涨和经营时间尚短，经验数据不足等问题，多数公司尚未能实现盈利。

从上图可以看到，2020年经营健康险的公司中，盈利的公司不过12家。

在这之中，众安作为较早专注百万医疗险的公司，也是在去年才刚刚实现盈利，如果回顾去看的话，其累计经营健康险也是亏损的。

可是，众安的盈利是凭借其自有渠道保费规模不断提升，和多年经营后积攒的优质客户。

然而，对于其他刚入场的公司来讲，想要规模势必还是要用费用去砸。这一点，此前在《“百万医疗”真的可以赔到百万么？是，但不一定是你！丨100家险企短期健康险赔付率排行榜》一文中，我们也有提到过。

再加上，险企经营业务初期，赔付相对费用存在一定的滞后性。

所以，纵然当下健康险市场，是冲击保费规模的第一选择，也不能匆忙转型，不然，昔日踩雷保证险的公司，就是大家的前车之鉴！

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