2023年三季度

75家寿险公司保费排名

①泰康人寿，排名第四

“老六家”中增速最快超18%

②友邦人寿，排名第十

三季度保费增速继续提升

③汇丰人寿、国民养老

中韩人寿等公司，保费规模翻倍

1

2023年三季度

寿险公司保费排名榜

保费增速&规模保费增速

1. 展望2023年年末，人身险业保费增速，仍是近三年最佳！

转眼已是12月，距离2023年收官仅剩20余天的时间...

从目前的数据看，2023年的寿险业相比2022年，预计至少在规模增长方面要好一些。

2022年，寿险业受代理人转型和外部经济环境变化以及资本市场震荡等影响，资产和负债两端承压。

2023年上半年，保费增速时隔三年再度超10%，净利润也同比增长，寿险业资负两端都明显向好。

但是，三季度受资本市场的持续震荡影响，行业投资收益率和净利润双双下滑，甚至导致一些公司出现高额亏损。

详见《2023三季度寿险公司利润榜：一家亏超100亿，两家资不抵债》。

保费规模方面，由于上半年的快速增长，得益于3.5%产品的停售预期刺激提前消费，自8月行业进入3.0%定价时代后，保费增速持续下滑。

从上图可见，人身险业的保费增速已经从7月的15%，一路降至10月末的11.4%。

不过，即使后续两个月增速依旧低位运行，2023年全年的保费增速大概率也会在10%左右，还是好于上年同期的。

2. 2023年三季度75家寿险公司，保险业务收入增速9.7%！

具体到各家公司的情况如何，“13精”已经整理成表，大家可以看本文第一张图。

根据可以统计到的数据，2023年前三季度75家寿险公司的保险业务收入为2.63万亿，同比增长9.7%，较二季度下降，优于上年同期。

细心的朋友们可能会发现，这里的保费增速，与人身险业整体保费增速相比要低一些。

①保险业务收入&原保险保费收入

这背后有两方面因素影响，一是，本文所指保费为“保险业务收入”，是原保险保费收入与分保费收入的总合。

不过，对于大多数寿险公司来讲，分入保费较少，因此，保险业务收入的排名可以作为保费排名的重要参考。

至于，原保险保费口径的数据，我们会放到“13精”小程序中，详见文末。

②前海、中融等公司未披露相关报告

二是，近年来前海人寿、中融人寿、珠江人寿、上海人寿等公司一直未披露偿付能力报告。

因此，这两者的保费增速差距，可能是寿险公司的再保分入增速低，或是未披露的公司保费增速高。

③规模保费增速&保费增速

另外，在保费排名榜中，我们还列式了规模保费的增速，其与原保险保费收入的差异，在于还包括万能险和投连险的新增交费。

2

老六家中泰康增速最快

友邦排名第十，保费增速再提升

1. “老六家”：增速好于上年同期，继续率↑传统险↑，泰康增速最高，排名上升！

以“老六家”为代表的头部寿险公司，此前受个代渠道转型团队人数持续流失影响，保费增速整体偏低。

但是，随着代理人数下降速度放缓，以及紧抓住上半年的产品相对优势机遇，老六家今年全部实现保费正增长。

而且，泰康人寿和太平人寿，两家公司的增速还跑赢市场。

其中，泰康人寿三季度末的保费增速为18.1%，是老六家中增速最快的公司。

也因此，泰康的保费排名上升一位，超越新华保险，位列行业第四！

从上半年分险类的数据看，太保、新华、平安等公司的传统寿险增速普遍超30%，是拉动公司增长的关键。

泰康人寿方面，上半年传统寿险的保费占比，也从去年年末的11.4%上升至14.88%。

此外，头部寿险公司的保单继续率，较上年年末也显著提升，而且，除国寿和新华外，其余公司的保单继续率均超90%。

其中，太平人寿为96.1%，太保寿险为95.4%，泰康人寿为94.2%，平安寿险为93.8%。

综合来看，今年头部寿险公司保费规模增长的同时，业务品质也有所提升。

2. 友邦人寿和太保寿险，三季度保费增速再提升！

自从成实现分转子后，友邦人寿作为首家外商独资的寿险公司，分支机构不断扩张，其优秀的代理人模式也在新设机构上成功复制。

这些为友邦的保费规模快速扩大，奠定了坚实的基础，2023年上半年，友邦人寿的保费排名超越建信人寿，首次位列行业第十。

更值得注意的是，如前文所说，由于上半年行业保费规模的快速增长，一定程度上是由于3.5%定价产品的停售预期，提前透支了一定的购买需求。

因此，绝大多数的险企增速都较二季度的时候显著下滑，详见后文。

但是，友邦人寿和太保寿险，两家公司三季度末的保费增速，却是逆市上升。

从上图可见，三季度末友邦人寿的保费增速上升至22.3%，太保寿险上升至7.9%。

虽然，很多时候为求一份市场份额，拼性价比拼费用，一款产品爆火之后相似产品遍地，是行业的普遍现象。

这些也最终导致产品竞争的同质化，以及险企负债成本压力大等问题。

不过，这两家公司不同于市场的保费增速节奏，或许也从侧面反映出在行业向高质量发展转型的阶段，已经有险企开始寻求差异化的发展路线。

3

中小险企超高速增长

3.0%时代，高性价比仍是关键

1. 汇丰、国民养老、中韩人寿等公司，保费超高速增长，规模翻倍！

按照规模划分，可以看到，规模越小的公司，整体保费增速越快，这一趋势在2023年并没有改变。

其中，500亿规模和200亿规模公司的增速偏低，主要是受建信人寿、农银人寿、工银安盛，三家公司保费负增长影响。

与上年同期相比，实现保费正增长的公司为61家占比84%，明显增多。

其中，有47家公司的增速跑赢市场，占比约为64%，大多数高速增长的公司都集中在中小机构中。

这些公司大致分为三类，一类是新成立的新小公司，比如，国民养老、北京人寿等。

一类是，去年大幅负增长的公司，比如，复星保德信、国宝人数等。

还有一些是外资寿险公司，比如，汇丰人寿、君龙人寿、中韩人寿等，这三家公司的保费增速都在100%左右。

也就是说，今年年末大概率能够实现保费规模翻倍。

2. 3.0%定价初时代，收益高低仍是热销关键！

因此，这些公司的规模快速增长背后，依靠的是怎样的产品和渠道，值得大家关注。

以中韩人寿为例，其主推的产品组合中搭配的很多万能险产品，目前结算利率都相对较高。

虽然，从三季度当季的保费增速看，各类规模险企的保费增速都呈现显著下滑趋势，但是，相对而言，中小险企的增速下滑速度要慢一些。

此外，需要注意的是，这几个月行业的寿险业务保费增速虽低，但是，万能险的新增保户投资款却是快速增长。

也就是说，虽然相对同类产品而言，3.0%定价的保险产品仍有一定优势，但是，热销的产品还是与收益高低有关。

比如，万能险的相对结算率高，还是能吸引更多的人投保。

更多保费数据

进入“13精”小程序，随时查

点击下方图片，即可跳转

↓↓↓↓↓↓

注：本文不包括截至目前尚未披露偿报的公司，包括前海人寿、中融人寿、珠江人寿、上海人寿等...

关注我们

13个精算师

入驻平台：雪球、头条号、微博、百家号、知乎

邮箱：thirteenactuary@163.com

小编微信号：xxjss13

查询海量保险资料关注13精资讯