1月VC/PE报告丨新基金数量遇冷 投资规模下降超五成

超越J曲线

“用数据延伸你的阅读”，本期超越J曲线带来2022年1月的VC/PE市场报告。新基金数量减少，湖北、海南新设基金数量跻身前十，上海市项目最为吸金。更多详情见下文：

核心发现

• 新成立基金数量环比减少，同比小幅提升且高于历史平均值

• 16%的机构设立多支基金，嘉兴市和深圳市新设基金均超百支

• 投资规模环比腰斩，北京市、上海市分别包揽数量和规模首位

• 超两成项目在今年首次获得融资，热门新兴领域项目逐渐成熟

VC/PE市场募资分析

·新设基金数量环比下降 但高于历史平均值

2022年1月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计926支，同比上升7.88%，环比下降28.19%，但考虑到临近年关的情况，给市场数据的波动带来一定影响。本期成功新设立的基金数量仍大幅高于往期平均值，本期新设基金从成立时间上来看也较为分散，不同于去年1月的成立时间多集中于月底的情况。

2022年1月，共有745家机构参与设立基金，84%的机构成立1支基金，11%的机构完成2支基金新设，5%的机构完成3支及以上基金新设。

本月朗玛峰创投、红杉中国、朝希投资、信熹资本、一村资本等机构募资较活跃，均新设基金3支及以上。

·浙江新设基金数量远超其他地区

2022年1月，从地区分布来看，浙江、广东、江苏新成立基金数量为全国Top3，对应数量依次为282支、185支、115支。湖北省、海南省自2021年发布新政策及政府大力扶持以来基金数量突飞猛涨，在本期成功跻身于全国Top10。

本期新设基金数量Top15市级地区数量均在15支及以上，但断层现象更为显著，嘉兴市和深圳市新设基金均超百支，与第三位的杭州市相比翻了近三倍。

·多支百亿级基金设立  碳中和大势所趋

2022年1月，重点新设基金中规模多为百亿级基金，投资策略以“碳中和”相关领域为主，值得注意的是，本期“碳中和”主题基金包含多支母基金在内。

· 重点完成募集案例

2022年1月，重点募集完成基金中人民币基金占多数，而美元基金募集规模更为突出。本期重点募集完成基金的投资方向多集中于医疗、科技等领域。

VC/PE市场投资分析

·接近年关 VC/PE投资机构脚步放缓

2022年1月，投资案例数量527起，投资规模145.24亿美元，在接近年关的前提下，本期投资数量及规模环比下降，同比变化幅度较小。

本期活跃地区的统计显示，投资仍主要聚集于一线城市，北京市投资数量90起位居首位，上海市以1986.4亿美元的投资规模小幅反超，重庆市规模较为突出的原因是在月底完成的近50亿元长安新能源B轮融资。

·热门新兴领域项目逐渐成熟

2022年1月，IT及信息化行业持续火热，完成127起融资事件，同比提升超三成，而规模涨幅较小，行业单笔规模有所下降；在行业活跃度不断升高的前提下，更多项目受到关注，超两成项目在今年首次获得融资。

自2020年提出的“碳中和”理念热度逐年攀升，相应项目也日渐成熟，带动了能源及矿业、企业服务等行业受到更多投资者的关注，相应行业融资数量及规模同比均大幅上涨。

互联网行业本期单笔规模同比涨幅最大，融资案例多存在于大数据领域，行业内规模最大案例为“元宇宙”领域里的科技独角兽企业Animoca Brands获得的约3.59亿美元融资。

·投资均值趋势及高均值行业重点案例

2022年1月，中国VC/PE市场单笔投资均值为27.56亿美元，同比下降15.06%，环比下降34.25%。但整体来看，近半年数据数值高于历史平均值，而这一数据在结合行业均值情况下，不难发现，新兴领域项目的逐年增多，从而资本目光逐渐放宽，交易均值稳步上升，但大多机构都会赶在年底完成手中项目，作为新一年开始的1月投资市场数据多呈周期性下降，同时新年假期的邻近也带来不小影响。

·VC市场持续占据主导地位

2022年1月，中国VC/PE市场中VC阶段融资仍处于主导地位，其中A轮融资数量及规模均居首位，在数量及规模总数中占比分别达到41.2%、26.1%。本期Buyout事件单笔规模最高，达到1.23亿美元，其中紫金矿业76万加元收购Neo Lithium和大钲资本、IDG资本等超4亿美元收购瑞幸咖啡起到主要作用。

细分各轮次投资方数据，红杉中国、深创投、腾讯投资在本期出手次数最为突出，其中红杉中国在本期同时出活跃在早期及成长期投资中，深创投在成长期及扩张期更为活跃。

·重点融资案例Top10

数据说明

为方便读者使用，现将报告中数据来源、统计口径及汇率 换算进行说明

数据来源

• 本报告图表数据来源均为CVSource投中数据

统计口径 

• 新成立基金：于统计期限内，新注册成立的基金

• 完成募集基金：于统计期限内，宣布募集完成的基金

• 融资规模：统计市场公开披露的实际金额，对未公开具体数值的金额进行估计并纳入统计

汇率换算

• 报告中所有涉及募资规模和投资规模均按募资或投资当日汇率，统一换算为美元进行统计

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