三季度VC/PE报告丨基金数量上涨 小额融资占比近六成
超越J曲线
“用数据延伸你的阅读”，本期超越J曲线带来2022年三季度度VC/PE市场报告。新设基金数量小幅上涨，VC阶段融资比重增加，小额融资占比近六成。更多详情见下文：
核心发现
新设基金数量小幅上涨，超两成机构设立多支基金
山东省基金数量显著增加，青岛创投基金在政策推动下迎来小高潮
投资方面，交易规模环比微涨，市场整体仍处于低谷
小额融资占比近六成，VC阶段融资比重增加
第一部分
VC/PE市场募资分析
·新设基金小幅上涨 24.2%机构设立多支基金
2022年三季度，中国VC/PE市场新设基金2416支，环比上升15%，同比小幅下滑，总体来看，募资市场仍处于上升趋势。细分数据下，7月、8月、9月分别新设基金658支、887支、871支；相比于近年整体来看，新设基金数量波动愈发平缓。
本期共有1690家机构参与新设基金，其中24.2%机构选择设立多支基金，其中基石资本、新鼎资本、广民投等机构尤为活跃。
·新成立基金数量地区分布
三季度浙江省新设基金269支，山东省新设基金221支，广东省新设基金217支，三地新设基金数量占总数近三分之一，相较以往占比有所降低，募资地区分布差异有所减小。
在细分市级地区下，嘉兴市新设基金数量稳居首位；青岛市新设基金数量自8月起迎来小高潮，本期荣登榜眼，其中创投基金占比超六成，最为吸金的是一组于9月底在青岛设立目标规模为25亿元的虚拟现实产业引导基金，包括5亿元规模的种子基金和20亿元规模的产业投资基金。
·重点新设基金概览
· 2022年Q3基金完成募集重点案例
第二部分
VC/PE市场投资分析
·VC/PE市场投资规模环比微涨
2022年三季度，投资案例数量1594起，同比下降12%，环比大幅减少；投资规模微涨至394.7亿美元，环比上升4.5%，同比断崖式下滑。今年年初以来，中国VC/PE市场自春节后受疫情影响持续降温，尤其市场交易规模止步不前、显著低于近年来市场平均值。
本期单笔均值为2476万美元，略高于历史均值。而相较于近期数据来看，浮动幅度所有放大，融资规模两极分化的影响愈发显著。
·上海市项目最为吸金，早期项目尤为火热
2022年三季度，广东省交易数量再度领先，北京、上海项目融资逆势回暖，其中上海市融资规模超80亿美元，回归市场交易规模榜首。相同的是，交易地区的分级现象仍然存在，投资活跃程度分化显著。福建省内宁德时代、福建德尔科技、盛屯矿业等头部项目相关上市前后事件较多，交易均值最为突出，上海市、山东省等地次之。
本期融资交易轮次细分下，早期投资案例344起，占比25%，热度有所上升；A轮融资数量、规模占比均在四成左右。不难发现，孵化阶段项目融资近期更受关注、相应投资规模也逐渐大胆。
· VC市场表现突出 投资数量占比近80%
2022年三季度中国VC市场表现较以往更为突出，投资数量占比近八成，愈发受资本关注。同时，VC阶段融资规模占比较去年再加一成，投资均值攀升至18.09$M。
·小额案例市场占比近六成
2022年三季度，小额交易案例（交易规模≤500万美元）占比近六成，同比大幅增加；大额交易案例（交易规模≥1亿美元）共计发生44起，占总交易数量不足一成，涉及金额133.39亿美元，占总交易规模33.8%，更多的钱投向更少的项目。
细分热门行业投资交易规模下，医疗健康行业融资规模多在千万美元级别，消费升级行业大多为小规模投资，整体来看，资本出手较为谨慎。
·芯片、医药及高端制造领域持续领先
本期IT及信息化行业融资情况最为瞩目，投资数量及规模双双夺魁，大幅领先市场整体，其中仅半导体芯片领域项目获投达189起，投资规模超70亿美元。
新冠疫情流行的第三年，政策逐渐常态化，本期两起旅游平台融资交易展露头角，背景不乏证券系、国投、阿里资本等。
·重点融资案例Top10
数据说明：
为方便读者使用，现将报告中数据来源、统计口径及汇率 换算进行说明
数据来源
本报告图表数据来源均为CVSource投中数据
统计口径
新成立基金：于统计期限内，新注册成立的基金
完成募集基金：于统计期限内，宣布募集完成的基金
融资规模：统计市场公开披露的实际金额，对未公开具体数值的金额进行估计并纳入统计
汇率换算
报告中所有涉及募资规模和投资规模均按募资或投资当日汇率，统一换算为美元进行统计
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