JAB整合咖啡业务并寻求IPO，亿滋推出新的儿童食品品牌，蜂蜜品牌「等蜂来」完成新一轮融资 | Food Plus Weekly
这是FoodPlus推出的第112篇Weekly·周报
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『Weekly·周报』Weekly从侧重资讯的分析改版到了侧重资讯的丰富程度，我们会收集并盘点过去一周食品消费品行业最值得关注的资讯。
PS：文末有最新一期FoodPlus·小饭局的预告，我们将于12月29日（周日）在北京一起讨论在“聚焦于运动营养和体重管理的食品企业，如何拓宽边界？”这一话题，并邀请了该方向的创业者、投资人进行深度分享
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大事件&风向标
JAB整合旗下咖啡业务并寻求IPO，有机会塑造新的咖啡产业巨头
信息来源：Financial Times，JAB官网
据Financial Times在12月17日的报道，欧洲知名私募股权公司JAB Holdings（以下简称JAB）将整合旗下咖啡业务，并基于这部分业务探索IPO的可能。如果成功上市，将有希望创造一家年销售额70亿欧元的新咖啡巨头。
根据JAB官方的公告，被整合的业务主要基于Jacobs Douwe Egberts （以下简称JDE）与Peet’s Coffee的合并。前者是当前仅次于雀巢的全球第二大咖啡烘焙商（按照业务规模计算），后者则是美国知名咖啡连锁品牌。
来源：JAB官网
JAB会把这两组品牌和业务合并为一个新的实体“JDE Peet’s”。JDE Peet’s将以Peet's Coffee作为核心标志品牌，同时包括L’OR、Jacobs Coffee、Douwe Egberts、Senseo、Tassimo、Moccona、Kenco、Pickwick、Pilão等知名品牌，业务范围将涵盖咖啡豆烘焙、速溶咖啡等面向B端、C端的预包装产品，也包括咖啡店零售连锁，以及咖啡机和相关的产品平台等。
合并后的JDE Peet’s的产品和业务将覆盖140多个国家/地区，当前年收入约为70亿欧元。
当前Jacobs Douwe Egberts 与Peet’s Coffee的旗下品牌，来源：JAB官网
同时，JAB官方也宣布，现Peet’s Coffee的CEO Casey Keller将出任新实体JDE Peet’s的首席执行官，此项任命将从2020年1月开始。
JAB官方计划，该IPO将在2020年完成，更具体的计划暂未透露。而据外媒有关情报，这个IPO应该在欧洲，预计募集金额在30亿欧元左右。JAB将在IPO后保持控股股东的身份。
就全球整个咖啡产业来看，JAB目前是仅次于雀巢和星巴克的咖啡巨头。不过JAB本身其实是一家私募股权的投资机构。JAB的背后是德国的Reimann家族，是一个极度富有而神秘的家族。所以JAB其实更接近家族办公室，不过目前已经完全职业经理化了。
在投资并购上，JAB一直专注消费品行业。但早期关注更多的是奢侈品行业和美妆行业——知名的品牌案例包括Bally和Jimmy Choo（后在2017年出售给Michael Kors）。另外，JAB还在1992年收购了全球最大的香水公司Coty，以及在2010年收购中国化妆品品牌丁家宜、在2015年通过Coty一举买下宝洁旗下40多个品牌业务。
当前JAB旗下的品牌业务（部分），来源：JAB官网
JAB正式进入食品行业是2014年左右，主要是和亿滋国际合作整合其咖啡业务。不过在此前的2012年，就将第二波咖啡浪潮的鼻祖PeetsCoffee皮爷咖啡收入囊中。
目前JAB旗下的咖啡业务主要分为三大部分：Acorn Holdings（又包含了这次整合的JDE和KEURIG Green Mountains）、JAB Beech、JAB Coffee Holding。其中JDE是由原美国食品上市公司Sara Lee的咖啡业务所独立出来的公司DE MasterBlenders 1753和亿滋国际旗下的咖啡业务在2015年重组组成，其中包括了亿滋原有品牌Jacobs, Kenco, Millicano, Gevalia, 和Tassimo以及DE原有品牌Douwe Egberts, Senseo, 和Pilão。
所以JDE作为这次业务整合两大基础之一，亿滋国际也会在JDE Peet’s中持有一定股份（约26%）。因此整合后公司的IPO也是亿滋国际的一次退出机会。
而后，JAB进行了大量的咖啡业务以及食品业务的并购，包括在第三波浪潮兴起中买下领先者Stumptown Coffee树墩城以及Intelligentsia Coffee知识分子咖啡，以及在2015年花费141亿美元将胶囊咖啡巨头绿山咖啡私有化——这也使得JAB在咖啡行业引起轰动。
JAB旗下的食品饮料业务主要分为两大类型，一种是包装类食品，其中包括绿山的胶囊咖啡、此前并购亿滋国际旗下的咖啡业务等，另外一种是以连锁门店为核心的线下零售和餐饮服务类型，比如皮爷咖啡和其他几个精品咖啡品牌，以及在2016年花费13.5亿美元收购的甜甜圈品牌Krispy、2017年花费72亿美元收购的面包连锁品牌KremePanera Bread、2018年花费15亿英镑买下的英国三明治和轻食连锁Pret A Manger等。
从当前整个咖啡行业来看，咖啡烘焙和供应链、预包装的咖啡品牌和产品，以及线下连锁零售和体验服务正在融合。雀巢和星巴克结盟，可口可乐买下咖啡连锁巨头Costa，都部分验证了这一产业竞争态势。从这个角度了来看，同时拥有供应链、预包装消费品品牌以及线下连锁零售布局的JAB是具有较强竞争力的。我们也将对JDE Peet’s后续的整合、业务动向以及IPO的进度保持密切关注。
亿滋通过创新部门Snack Futures推出儿童食品品牌Ruckus and Co.，主打低温+即饮健康奶昔
信息来源：BevNET，Snack Futures官网
近日，零食巨头亿滋国际宣布将针对儿童群体推出一个新的品牌Ruckus and Co.，主打低温的RTD水果奶昔（smoothies）。
根据外媒的报道，Ruckus and Co.会首先推出2个单品：以牛奶为基础的香蕉莓果混合奶昔（Berry Banana Twist）和以植物基椰子奶为基础的热带水果奶昔（Tropical Tango），后者是一款不含乳品的奶昔。两款产品都是6oz规格。
目前，Ruckus and Co.还在市场测试阶段，预计明年1月开始在美国加州部分零售商处试运行，而在2020年夏季在美国市场全面发布，4瓶套装的建议零售价为$7.99，主要针对现代零售渠道；而6瓶套装的建议零售价为$10.99，主要针对俱乐部特殊渠道（club channel）。
值得关注的是，Ruckus and Co.是Snack Futures推出的。这是亿滋国际在2018年年底推出的创新部门，亿滋也希望该创新中心到2022年时能够实现1亿美元的年营收规模。目前Snack Futures有三个使命：①、在关键战略领域创建新品牌或者新企业；②、重塑有大规模潜力的亿滋旗下的小品牌；③、与初创企业一同建立新业务，可以理解为投资或者收购初创企业。
SnackFutures成立后动作频频。投资方面，包括在今年年初投资功能性食品品牌Uplift Food、今年4月投资美国零食创业品牌Hu，后者主打产品为巧克力、脆片零食等。同时也与一些外部针对食品行业创新、孵化的机构和组织合作，包括美国食物孵化器The Hatchery Chicago，以色列的食物科技孵化器The Kitchen等。
而这次推出Ruckus and Co.，可以看出是Snack Futures在“关键战略领域创建新品牌或者新企业”的体现。
Snack Futures Invent的业务，来源：Snack Futures官网
儿童群体的市场潜力是显而易见的。值得关注的是，Ruckus and Co.目前产品外包装的瓶子特意设计成符合儿童午餐餐盒的大小，方便儿童早上直接从冰箱拿出、放入餐盒带到学校，所以主要针对的场景也比较明确、具体——儿童午餐。
同时，和所有针对儿童群体的产品一样，Ruckus and Co.要同时吸引儿童和家长两个群体。所以Ruckus and Co.的产品设计理念也反映了亿滋这个巨头在这两个群体消费上的思考。
Snack Futures的资深创新经理Shannon Neumann也表示，目前家长群体在儿童产品的选择上，更多专注在营养和成分两个方面，其中，对于配方的考虑，家长更多在意的是是否有含有负面的成分、要素，而不是简单的添加问题。因此，Ruckus and Co.的产品十分注重避免一些“负面的”要素，包括不额外添加糖、无防腐剂、无人工添加、也不含坚果、麸质等过敏原。产品强调仅含“8种简单成分”，包括果汁（浓缩还原果汁）、水果泥、奇亚籽等。
而对于儿童群体的诉求，Ruckus and Co.给出的思考是——这部分消费者其实需要的是一个相对成熟、有特点和个性的品牌。所以这个针对6-12岁群体的食品品牌，在包装设计呈现上没有像很多儿童品牌采取很多卡通人物、或者过于夸张地针对儿童群体的特点。
Ruckus and Co.的包装呈现，来源：Facebook
站在亿滋角度的整体业务布局考虑，此前公司的品类一直比较聚焦，而Ruckus and Co. 是这家零食巨头第一次在即饮+低温饮料品类的直接布局。不过，与其说是亿滋国际大举进军饮料行业，倒不如看成这家巨头在创新增长上的开放态度——在新的人群、场景、趋势挖掘增长机会。
关于更多亿滋的消费者洞察，可以点击此处查看我们此前对其发布的消费者洞察报告《State of Snacking：2019 Global Consumer Snacking Trends Study》的分析。
大公司新闻
雀巢持续进行业务调整，出售旗下肉类食品品牌Herta 60%的股权，但其植物基产品业务将保留
信息来源：FoodBev，Herta官网
继近日宣布将美国市场的冰淇淋业务以40亿美元的价格出售给冰淇淋巨头Froneri后，雀巢继续进行业务的调整。
据FoodBev近日报道，雀巢已经同意将旗下预包装肉类食品品牌Herta的大部分股权出售给西班牙食品公司Casa Tarradellas，后者是西班牙本土一家家族企业，在西班牙生面团、肉类等市场有领先定位。根据交易的条款，雀巢和Casa Tarradellas 将为Herta成立一家合资公司，分别持股40%和60%。预计这项交易将在2020年上半年完成。
新成立的合资公司将负责Herta在欧洲6个国家市场的包括冷切肉在内的肉类产品业务，以及在法国和比利时的面团原料业务（主要用于制作派、披萨等），其业务发展也主要将基于欧洲市场。
根据雀巢官方的数据，Herta的肉类和面团业务在2018年的营收约为6.67亿欧元，对应的业务估值约为6.9亿欧元。
在今年早些时候，雀巢就宣布在整体业务组合的重构中有意向调整Herta的肉类业务，这也是雀巢在当下消费市场趋势的判断中，对植物基定位相关产品的思考。对此，这次出售的Herta业务中，也将不包含Herta已有的素食业务。
投融资新闻
蜂蜜品牌「等蜂来」完成新一轮融资
信息来源：天眼查，等蜂来天猫旗舰店
根据工商数据服务网站天眼查的监测，蜂蜜品牌等蜂来的主体公司成都你好植物科技有限公司在2019年12月9日完成了一起工商注册资本和股东变更，新增股东宁波武仙企业管理合伙企业（有限合伙）为36氪战投相关投资主体，以此推测等蜂来已经完成一轮新的融资。
来源：天眼查
此前在2018年4月，等蜂来完成了千万级A轮融资，投资方为京东旗下千树资本和北科建创业基金。可以点击此处查看我们当时的分析。此外，等蜂来在2013年成立时获得了海丰至诚的种子轮投资；2014年获得险峰长青的数百万天使轮投资；2017年获得京东数科旗下千树资本的Pre-A轮融资。
等蜂来目前的产品（部分），来源：等蜂来天猫旗舰店
在《2018年值得关注的中国食品消费品创业公司》年度榜单中，我们也对等蜂来的发展情况和预期有过深入分析。从品类角度来看，蜂蜜和原叶茶有一定类比性，这类食品品类属于农副产品，需要有很强种植端以及供应链能力的企业才有机会建立壁垒。
过去等蜂来花了大量时间在蜂蜜的生产和供应链标准化上，签约了多位蜂农，深入田地间，聘请专家为蜂农提供技术指导，以便提升蜂蜜品质和统一蜂蜜标准，并且自建了蜂蜜工厂。
渠道上，除了基于微信的有赞商城和自营的天猫店，等蜂来还进入了京东自营，也在持续拓展线下经销商网络。而突破蜂蜜本身的购买行为（尤其是购买频次不高）带来的天花板，则是这家创业公司需要从产品创新、场景塑造等角度不断思考的。
酱香白酒品牌「如匠」完成1000万人民币Pre-A轮融资
信息来源：铅笔道，如匠官方微信公众号
据铅笔道12月21日的报道，酱香白酒品牌「如匠」已经完成1000万元Pre-A轮融资，据创始团队资方均为知名投资机构。同时团队还透露，A轮融资也已完成，不久也将会公布。这两轮融资前后不超过两月。
如匠的主体公司贵州守如一匠酒业有限公司成立于2019年10月，而公司的产品则在今年11月5日通过官方微信公众号首发。创始人陈远河与贵州茅台镇一家本地的酿酒厂——贵州省仁怀市茅台镇天地人和酿酒有限公司合作，产品上强调两次投料、九次蒸馏、八次发酵、七次取酒，由酿法大师古法酿制而成，原料来自茅台镇红缨子，水则取自赤水河。
目前，如匠的产品已经可以直接通过微信公众号购买，已经推出9款产品，皆为酱香白酒。500ML规格定价在108-698元不等。
如匠部分产品，来源：如匠官方微信公众号
目前，如匠主要基于自身微信公众号进行推广。渠道上，如匠在经销商构架上砍掉了传统白酒的省市级代理，直接服务县、区一级代理，降低了部分渠道经销费用。据铅笔道的报道，如匠产品发布当天，销售额过百万元；发布45天，销售额过千万元。
美国鸡肉食品公司Shenandoah Valley Organic完成1,500万美元新一轮融资，有机+生鲜肉类市场值得关注
信息来源：FoodBev，Shenandoah Valley Organic官网
此前，Shenandoah在2017年、2018年分别完成了370万美金和550万美金两轮融资。目前，该公司累计融资额达到2,420万美元。公司团队表示本轮融资将用于生产设施的现代化升级、市场层面的拓展。
Shenandoah成立于2014年，专注在鸡肉食品的生产上。旗下品牌为Farmer Focus，主打有机、可追溯、人道饲养的鸡肉产品。公司强调自己的产品来自本土农场，整个过程没有使用任何生长激素、农药等。
美国的鸡肉市场是个不错的方向。整体市场规模一直处于稳定增长的状态，根据美国国家鸡肉协会（National Chicken Council）在2018年公布的数据，美国人均鸡肉消费已经大大超过了猪肉和牛肉。其中，有机的鲜鸡肉市场的增长态势也十分明显——根据Nielsen的统计，这一市场在2016-2017年间增长了8.6%，是同期传统禽肉市场增长率的4倍。
从全球范围来看，尼尔森预测有机禽肉市场在2026年将达到155.8亿美金的规模，复合年增长率高达10.1%。行业内也出现不少玩家的动作。去年，肉类巨头泰森收购了美国有机鸡肉公司Tecumseh Poultry也验证了对这个方向的看好。
一些有趣&值得关注的新产品
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北京元气森林饮料有限公司旗下的酸奶品牌北海牧场近日推出了强调乳酸菌的新品——LP28糖油脂对策。产品宣称和日本广岛大学植物乳酸菌研究所联合研制，每杯100g含有35ml的LP28植物乳酸菌，同时具有0蔗糖、0添加、低卡的特点。产品特别强调了LP28在减脂方面的功能价值。目前这款产品已经在品牌的京东、天猫旗舰店上架，其中天猫12杯组合零售价119.9元。（信息来源：天猫&京东）
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近日，以每日坚果起家的零食品牌沃隆推出了一款以坚果为基础的烘焙产品——坚果星球曲奇。产品强调高果仁果干含量（33.3%），采用恒温慢烘焙工艺，同时具有0添加、无防腐剂、无香精香料等特点。保质期为90天。目前这款产品已经在沃隆天猫旗舰店上架，每盒192g（16颗）零售价59元。（信息来源：天猫）
最新一期小饭局通知
识别二维码进入产品交流小饭局交流嘉宾报名页面
主题：《聚焦于运动营业和体重管理的食品企业，如何拓宽边界？》
时间：2019月12月29日（周日）17:00-21:30
地点：dotcom space（北京市海淀区知春路7号致真大厦D座1层西南角）
费用：RMB 269元/人
报名方式：点击阅读原文进入报名页面
（PS：我们会先联系报名的名单，并且进行审核，所以报名不一定会通过，还请谅解。）
众海投资投资副总裁张烨秋，于2018年5月加入众海投资，持续关注消费升级方向。投资案例包括乐乐茶、野兽生活、宠加等。曾任职于艾瑞资本，并参与投资凯叔讲故事、樊登读书会。此前先后在罗兰贝格咨询、和君咨询、创新工场、艾瑞咨询CDD部门积累了丰富的行业经验。众海投资成立于2014年，由前阿里巴巴集团副总裁鲁众和阿里巴巴集团资深总监黄海军共同创办。目前专注互联网/消费、医疗大健康、高新技术方向的股权投资。张烨秋将分享主题《崛起中的健康食品消费需求，新老品牌的制胜关键》。
袁一鸣（Sean）作为FoodPlus 联合创始人，拥有风险投资、互联网产品、早期创业和管理咨询复合背景，持续关注和研究国内外体重管理市场的创新、投资、创业。FoodPlus专注于食品消费品产业并围绕创新、创业、投资等维度进行深度研究与分析。FoodPlus正在往食品消费品领域的Y Combinator进行探索，已有业务板块包括研究与分析、媒体、活动、付费社区、FA。此次小饭局他将分享《体重管理市场的创新与破局思考 | 对国内外创新品牌的观察》。
我们很期待和你一起来探讨交流，欢迎对健康食品消费品感兴趣的食品创业者、投资人以及食品领域的从业者报名参加这期小饭局。
第14期小饭局具体流程
①、17:00-17:30 签到以及自由交流（特别提醒，17:00是做为小饭局正式开始的时间）
②、17:30-18:00 FoodPlus介绍以及小饭局所有参会嘉宾自我介绍
③、18:00-18:30 野兽生活创始人&CEO程鹏分享，主题《从产品到解决方案 | 新消费品牌的创新方法论》
④、18:30-19:00 众海资本投资副总裁张烨秋分享，主题《崛起中的健康食品消费需求，新老品牌的制胜关键》
⑤、19:00-19:30 FoodPlus联合创始人袁一鸣分享，主题《体重管理市场的创新与破局思考 | 对国内外创新品牌的观察》
⑥、19:30-20:00 圆桌讨论+主题交流
⑥、20:00-21:30 自助餐+自由交流
PS：小饭局现场有可能出现一些不可抗力因素而会临场对流程进行一定的调整。
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