2023年三季度

85家财险公司保费排名

①年末增速或难超上年同期

非车增速放缓，意外险持续负增长

②人保非车强，平安车险快

太保财超市场，车和非车齐发力

③泰康、中原、国泰

华农、中意等9家，增速超30%

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2023年三季度

财险公司保费排名榜

各家增速靠什么？车险or非车险？

1. 三个保费口径：原保险保费收入，保险业务收入，签单保费...

一直以来，“13精”都会及时跟大家分享险企的保费数据，从2016至今已经很多期，详见《2022年财险公司保险业务收入排名榜》。

不过，在监管不再披露各家险企原保险保费数据之后，此前多年我们都是用的“保险业务收入”口径。

随着偿二代二期工程的最新披露要求落地一年后，我们终于可以换到“签单保费”的口径。

这三个口径都是什么关系呢？

按照偿付能力监管规则第18号，险企需要披露的“签单保费”，即销售的保单保费总额。

简单的理解，原保险保费收入和签单保费的口径一致，一个是财务指标一个是业务指标。

至于，保险业务收入，是原保险保费收入与分保费收入的总合。

近年来，财险的直保公司经营再保业务，也渐成为一个风口，详见《再保险迎“利好”：支持险企自贸区分支，直接做分入业务》。

2. 看看各家增速是靠车险还是非车险？签单保费不含税口径不统一

因此，为直观的单独分析财产险公司的直保业务，此次“13精”统计了85家财险公司的签单保费情况。

而且，在财险业向非车险转型的过程中，各家险企的业务结构，也开始发生变化，详见后文。

为方便大家看看高速增长的险企，都是靠车险还是非车险业务？

“13精”还整理了两大险类业务，对各家险企的增速贡献（增速贡献≠增速），详见上图。

不过，需要注意的是，由于营改增之后，签单保费的口径涉及到含税和不含税的问题。

从目前披露的数据看，各家险企的签单保费口径并不一致，比如，人保财险披露的是不含税口径，平安产险披露的是含税口径。

所以，大家也要考虑由于口径的不一致，导致部分险企间的不可比问题。

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财险业保费增速

2023年或难超上年同期

非车增速放缓，意外险持续负增长

1. 财险业保费增速：低开高走又回落，年末或难超上年同期！

从财险业整体情况看，2020年和2021年，受车险综改同期基数较高等原因，拉低财险业保费增速。

2022年，随着这一阶段性影响因素不在，车险业务增速回归正常，再加上，农险和责任险等非车险业务增速提升，财险业保费增速提升至8.7%。

与此同时，承保端的综合成本率下降，财险业净利润再创新高，详见《2022年财险公司利润榜》。

这一年无疑是财险业的高光时刻，为充分考虑未来的不确定性因素，去年头部险企还增提了一些准备金。

事实证明，财险业的马太效应突出也不是没有原因，头部险企总是有先见之明...

2023年，受灾害事件和出行增加等因素，财险业综合成本率上升，加上投资收益下滑，净利润时隔三年首度下降，详见《2023三季度财险公司利润榜&成本率榜：人太平利润下降，长安责任亏3.8亿资不抵债！》。

从保费端看，摆脱年初的春节和小阳人双重叠加因素影响，财险业保费增速低开高走，但是，这一趋势却并没能维持。

根据监管披露的数据，截至2023年10月末，财险业原保险保费收入为1.34万亿，同比增长7.2%。

2. 汽车产销量增长拉动车险提速，健康险、责任险等增速放缓！

这一增速不仅低于一季度，也低于上年同期，从目前的数据看，2023年财险业的保费增速恐难超上年同期。

至于，下半年行业增速放缓的主要原因，主要是受非车险业务增速放缓影响。

根据最新数据显示，1月至11月，我国汽车产销量分别达2711.1万辆和2693.8万辆，同比分别增长10%和10.8%。

而且，产销量连续3个月创当月历史同期新高，环比分别增长7%和4.1%，受此拉动车险当月保费增速，也持续走高。

反观，非车险当月保费增速，自7月至10月一直偏低。

这背后意外险的持续负增长是主要原因，其次，作为非车第一大险种健康险和农险、责任险等保费增速放缓，也低于上年同期。

其实，考虑车险综改后的市场，以及外部经济环境，和当前财险业所处的发展阶段看，若没有其他动力拉动，要想实现双位数的全年保费增长可能不容易。

这可能是未来我们要认清的现实...

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人保非车强，平安车险快

太保超市场，车和非车齐发力

泰康、中原、国泰、华农等增速高

1. 财险业马太效应突出：老三家地位不可撼，太保今年增速最高！

具体到各家公司的情况，大家可以看第一张保费排名榜的图。

一直以来，财险业的马太效应，相比寿险业而言更为突出，这一点从老三家不可撼动的市场份额，以及，保费规模排名前十的公司，近两年不曾变化也能看出来。

在车险综改之初，老三家抢先抓住机遇，再加上，非车险定价和风控方面经验丰富，保费增速持续超越市场。

如果回顾去看，大家会发现，这些年老三家的市场份额只增不减，地位从未被撼动，详见《史海钩沉，回望2008年的财产保险市场》。

不过，2023年在老三家中，表现最为突出的是太保财险，保费增速超越市场。

这是因为太保的非车险和车险业务增速都很快，分别为公司贡献3%和8%的增速。

人保财险方面，整体增速也紧跟市场，其中，非车险增速较高。

平安财险方面，车险业务核心优势突出，继续保持超市场的增速，公司整体增速低，是受收缩信保业务拖累。

2. 增速高靠非车：泰康、中原、国泰、华农、铁路自保...

近年来，财险业一直加速向非车险转型，目前，车险保费所占市场份额已经降至51%，预计年末仍将较上年同期有所下降。

因此，对于保险公司来讲，要想实现超市场的规模增长，单靠车险会变得更难，非车必须发力。

这一点，从分规模的险企保费增速也能看出来，中小险企的增速较高，就是非车险业务贡献大。

在百亿险企中，共有8家保费增速超市场，其中，6家都是非车险贡献最大，包括中华联合、大地、阳光、太平、众安、泰康。

作为互联网财险公司，众安和泰康的保费增速最高，分别为28.6%和31%。

在50亿规模更是如此，除亚太财险外，其余4家超市场增长的公司，都是非车险增速快，包括华泰、安华、国泰、安盛。

不过，在20亿规模公司中则表现却不明显，11家险企增速超市场，其中，有6家是非车贡献大，5家是车险贡献大，包括渤海、北部湾、都邦、众诚、中煤。

至于，规模小于20亿的公司，有很多外资险企并不开展车险业务，大多数都是靠非车业务拉动公司增长。

最后，2023年前三季度增速较快的公司中，有9家险企增速最高超过30%。

其中，除中原农业和铁路自保都是直销渠道增速最快以外，其他公司都是经代渠道增速快。

2023年三季度

保险业系列文章

更多关于2023年前三季度保险业发展的总结内容，参见：

①利润排名榜

《2023三季度寿险公司利润榜：一家亏超100亿，两家资不抵债！投资承压下“老六家”近三年投资收益率稳定》

《2023三季度财险公司利润榜&成本率榜：人太平利润下降，长安责任亏3.8亿资不抵债！》

《2023三季度寿险公司保险业务收入排名榜：泰康和友邦排名上升，分列第四和第十，太保增速提升，4家公司规模翻倍！》

②偿付能力、高管变动

《2023年三季度寿险公司偿付能力排行榜：2家公司不足，2家“资不抵债”！新规后近8成偿付能力提升》

《头部险企高管密集更迭！瑞众人寿、中汇人寿、比亚迪保险等：新高管团队就位，力促新发展》

③其它

《寿险“难”：规模增长，品质提升，效益承压，利率下行，利好与利空相伴》

《182家险企注册资本：年内增资105亿》

《金融监督管理总局“三定”方案出炉：27+1个内设机构，司局级领导职数114名，行政编制910名》

《2023前三季度1871款万能险产品结算利率盘点：超过千款产品结算利率相比去年底下调！》

注：本文不包括截至目前尚未披露偿报的公司，包括天安财险、大家财险等...

# 直播预告 #

回顾保险业2023

这一年发生了多少事儿

本期直播主题：回顾保险业2023，这一年发生了多少事儿？

直播时间：12月15日（周五）20:00

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